年報截圖
全國社會保障基金理事會今日在本報獨家發(fā)布的年報披露，2008年全國社會保障基金資產(chǎn)總額5623.70億元，投資收益率-6.79％�；鹱猿闪⒁詠淼睦塾嬐顿Y收益額1598.11億元，年均投資收益率為8.98％。
全國社�；鹄硎聲嚓P負責人表示，社�；饒猿珠L期投資、價值投資和責任投資的理念，2009年將審慎進行股票投資，調(diào)整投資結構，逐步減少固定收益產(chǎn)品的投資，擴大對股權投資基金的投資。
受累股市投資收益變負
全國社保基金年報顯示，本報告期末，基金權益總額為5130.89億元，其中：全國社�；饳嘁�4803.81億元，個人賬戶基金權益327.08億元。
本報告期末，基金負債余額492.81億元，其中，行業(yè)統(tǒng)籌基金本息合計61.45億元，投資運營中產(chǎn)生的短期負債余額431.36億元。
本報告期末，基金資產(chǎn)總額5623.70億元，其中：社�；饡苯油顿Y資產(chǎn)3057.89億元，占比54.38％；委托投資資產(chǎn)2565.81億元，占比45.62％。
從投資業(yè)績上看，本報告期，基金權益已實現(xiàn)收益233.62億元（已實現(xiàn)收益率5.20％），由于國內(nèi)股票大幅下跌，導致股票資產(chǎn)從浮盈轉為浮虧，交易類資產(chǎn)公允價值變動額-627.34億元，基金權益投資收益額-393.72億元，投資收益率-6.79％。
2008年，基金境內(nèi)股票的縮水遠低于同期A股市場的下跌幅度。成立8年來，全國社會保障基金累計投資收益1600億元，整體年化收益率為8.98%，戰(zhàn)勝同期累計年均2.35%的通貨膨脹率。
“從歷史表現(xiàn)來看，社保基金遵循了價值投資的理念。”中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍認為，08年在世界金融危機的影響下，不管是國內(nèi)還是國外資本市場，都經(jīng)歷了嚴峻的考驗。而社�；鹉軌蜻h遠贏于市場，充分說明其能夠把風險控制放在工作的重中之重。
在全球發(fā)生歷史罕見的國際金融危機、國內(nèi)股市持續(xù)大幅下挫的情況下，全國社會保障基金理事會堅持審慎投資方針，兼顧當期業(yè)績壓力和長期投資目標，及時調(diào)整資產(chǎn)配置。在控制風險的前提下，于去年下半年通過指數(shù)化投資和委托投資增加境內(nèi)股票投資，于中央銀行利率下調(diào)之前，提高并實現(xiàn)了固定收益產(chǎn)品的投資，最大限度減少了短期資產(chǎn)縮水，并為獲取長期收益進行主動布局。
去年，在多渠道籌集資金等方面，全國社�；鹱隽舜罅抗ぷ�,全年基金新增資金來源456億元。
審慎投資股票市場
全國社保基金理事會相關負責人還表示，社�；饘猿珠L期投資、價值投資和責任投資的理念。
作為國家的戰(zhàn)略儲備基金，全國社�；饘⒃�15至20年后才發(fā)生支出。其負債期限較長，中短期支付壓力較小。這種資產(chǎn)負債特性要求社�；鸨仨殗@長期投資目標實行長期投資戰(zhàn)略，這使得它不會采取短期投資行為，不會依靠股市的大起大落炒作盈利。
為此，該人士強調(diào)，社保基金不僅將自覺抵制一切危害市場機制的行為，還將用規(guī)范的投資引導股市行為，而且將用專業(yè)化的投資運作框架、規(guī)范化的業(yè)務流程，為我國機構投資者的規(guī)范運作發(fā)揮示范作用。
業(yè)內(nèi)人士指出，社�；�2008年的操作中確實體現(xiàn)出上述投資理念，在股市持續(xù)下跌時，社�；鸩]有采取“清倉”等方式應對，反而在去年5月后逐步增持股票，發(fā)揮了市場穩(wěn)定器作用。年報顯示，全國社�；鸸衫杖�2008年為65.94億元，而2007年為34億元。民族證券高級投資經(jīng)理張棟認為，這充分說明其長期投資的理念。
張棟表示，作為價值投資和長期投資的典范，社�；鹪谶x時、選投資產(chǎn)品上有自己一套成熟的投資理念和管理制度，在今年市場向好的情況下，其所投資的產(chǎn)品尤其是權益類投資上，已經(jīng)顯示出強大的盈利能力。
多元投資穩(wěn)定收益
去年下半年，社�；鹬С至司哞F等國家重要基礎設施和多個省市的民生工程建設，經(jīng)國務院同意，已以戰(zhàn)略投資者身份參與對國家開發(fā)銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行的股份制改造；以國內(nèi)首家可以自主投資股權投資基金的機構投資者身份，承諾對弘毅和鼎暉兩只股權基金各投資20億元。
趙錫軍認為，投資環(huán)境難以預料，因此社�；饘⒗秘S富的投資工具，以多元化投資來防范市場風險。
目前，國際金融危機還在進一步向實體經(jīng)濟蔓延，國內(nèi)金融市場仍然存在較多不確定性，全國社保基金理事會理事長戴相龍表示，全國社�；饘⒇瀼芈鋵崌覒獙鹑谖C的政策措施，確�；鸢踩�，實現(xiàn)基金保值增值。
為此，社保基金將控制投資風險，審慎進行股票投資，增加投資產(chǎn)品，改進對投資管理人的管理；調(diào)整投資結構，逐步減少固定收益產(chǎn)品的投資；要完善股權投資管理辦法，積極參與對中央企業(yè)控股公司、地方優(yōu)質(zhì)國有企業(yè)和重大基礎設施的直接股權投資，擴大對股權投資基金的投資；逐步擴大個人養(yǎng)老金賬戶資金受托管理范圍。
資料介紹
全國社�；馂橹醒胝械膰覒�(zhàn)略儲備基金，由中央財政撥入資金、國有股減持或轉持所獲資金和股票、劃入的股權資產(chǎn)、經(jīng)國務院批準以其他方式籌集的資金及其投資收益構成，其設立目的就是主要用于我國將來人口老齡化高峰時期養(yǎng)老金收支缺口，應對老齡化問題。
經(jīng)國務院批準，2008年4月，財政部、人力資源和社會保障部同意全國社�；鹜顿Y經(jīng)發(fā)展改革委批準的產(chǎn)業(yè)基金和在發(fā)展改革委備案的市場化股權投資基金，總體投資比例不超過全國社�；鹂傎Y產(chǎn)（按成本計）的10%。
